Visualisation plan de cours
2026 / 2027
EM375M24
Gestion de trésorerie
Programme
PGE PGE5 Comptabilité-Contrôle-Finance
Semestre
A
Coefficient
3
Volume horaire
Face à face : 18 H
Travail personnel indicatif : 36 H
Discipline
Finance
Nombre de places
0
Cours ouvert aux étudiants visitants
Non
Langue d'enseignement
Français
Responsable
PFIFFELMANN
Liste des intervenants
| Intervenant(s) | Volume horaire | ||
|---|---|---|---|
| Marie PFIFFELMANN | marie.pfiffelmann@em-strasbourg.eu | 18 h CM |
Discipline
Finance
Descriptif
Ce cours expose la gestion de trésorerie dans les entreprises et les différents risques financiers auxquels elles sont confrontées. Il aborde les différents taux de référence sur le marché monétaire et montre comment les entreprises peuvent évaluer et couvrir leurs positions risquées (risque de taux, de change...).
Entrepreneuriat / Innovation
Ce cours intègre des contenus relatifs à l'entrepreneuriat et/ou à l'innovation (création d'activité, intrapreneuriat, innovation managériale, technologique ou sociale)
MAC
Développer une vision stratégique et managériale dans un contexte incertain
16 ECTS
Contribution pédagogique du cours au programme
Développer un management à impact grâce aux connaissances et aux outils les plus récents dans les domaines du management |
|---|
|
Determine a strategic and managerial vision in a complex, uncertain and changing environment Elaborer une vision stratégique et managériale dans un environnement complexe, incertain et en mutation |
|
Evaluate sustainable managerial practices using managerial concepts and instruments as well as digital tools Évaluer des pratiques managériales durables en utilisant des concepts et instruments managériaux ainsi que les outils numériques |
|
Design solutions adapted to organizational problems by applying relevant methodologies Concevoir des solutions adaptées aux problématiques organisationnelles en appliquant des méthodologies pertinentes |
Développer des compétences managériales de niveau avancé se traduisant par un leadership responsable |
|
Recommend critical decision making to drive change in organizations Recommander une prise de décision en adoptant une approche critique pour conduire le changement dans les organisations |
Organisation pédagogique
Face à face
- Cours magistralEn groupe
- ExercicesObjectifs pédagogiques - DOMAINE COGNITIF
A l'issue du cours, l'étudiant(e) devrait être capable de / d'...
- analyser l'impact des variations des taux sur la trésorerie d'une entreprise multinationale
- Communiquer les budgets de trésorerie
- déterminer la position de taux et de change d’une entreprise
- jauger les taux de référence sur le marché monétaire
- Choisir la couverture d'une entreprise contre les risques de taux et change
Objectifs pédagogiques — Objectifs de développement durable (ODD)
ODD portés par la politique RSO de l'EM.
Plan / Sommaire
Chapitre introductif
- Le concept de trésorerie
- Le rôle du trésorier d'entreprise
Chapitre 1: Rappel de mathématiques financières
- intérêts simples
- intérêts composés
- taux (proportionnels, équivalents, TEG)
- annuités / amortissements
Chapitre 2: Marchés financiers et taux de référence
- taux monétaires
- taux bancaires
Chapitre 3: Gestion des liquidités
- budget et plan de trésorerie
- financements et placements à CT
- application: le cas de l'escompte et du découvert
- application: les titres de créances négociables
Chapitre 4: Gestion des risques (taux et change)
- couverture interne (duration, immunisation)
- couverture par les contrats à terme (gré à gré, marché organisé)
- couverture par les options de taux
- Le concept de trésorerie
- Le rôle du trésorier d'entreprise
Chapitre 1: Rappel de mathématiques financières
- intérêts simples
- intérêts composés
- taux (proportionnels, équivalents, TEG)
- annuités / amortissements
Chapitre 2: Marchés financiers et taux de référence
- taux monétaires
- taux bancaires
Chapitre 3: Gestion des liquidités
- budget et plan de trésorerie
- financements et placements à CT
- application: le cas de l'escompte et du découvert
- application: les titres de créances négociables
Chapitre 4: Gestion des risques (taux et change)
- couverture interne (duration, immunisation)
- couverture par les contrats à terme (gré à gré, marché organisé)
- couverture par les options de taux
Prérequis nécessaires
Connaissances en / Notions clés à maîtriser
mathématiques financières Cours d'introduction à la financeSupports pédagogiques
Outils obligatoires pour le cours
- CalculatriceDocuments tous formats
- Fiches d'exercicePlateformes Moodle
- Dépôt de documents de cours- Évaluations
Adossement à la recherche
Ce cours est adossé à la recherche.
- Research-led (par les contenus)Le cours mobilise des connaissances issues de la recherche académique récente.
- Research-oriented (par les méthodes)Le cours initie les étudiants aux méthodes, outils ou raisonnements de recherche (collecte/traitement de données, ateliers méthodes, exercices de protocole, etc.).
Bibliographie/références académiques
Rousselot, P. & Verdié, J.-F. (2017), Gestion de trésorerie, Dunod. Quiry, P. & Le Fur, Y. (2026), Finance d’entreprise – Vernimmen 2026, Lefebvre Dalloz. Chapitre 52 Opler, T., Pinkowitz, L., Stulz, R. & Williamson, R. (1999). “The Determinants and Implications of Corporate Cash Holdings.” Journal of Financial Economics, 52(1), 3–46.Travaux de recherche de l'EM
Lefebvre, V. (2021). “Cash Holdings in Privately Held Firms: A Closer Look on the Precautionary Motivation for Smaller Firms.” Finance, 42(3), 57–98.Modalités d'évaluation
Liste des modalités d'évaluation
Evaluation intermédiaire / contrôle continu 1
Modalités de feedback
A préciser
Compétence mesurée
Non renseignée
Evaluation finale 2
Compétence mesurée
Non renseignée
Seconde chance
Compétence mesurée
Non renseignée