Visualisation plan de cours
2026 / 2027
EM3E5MDE
Derivatives II
Programme
PGE PGE5 Finance
Semestre
B
Coefficient
5
Volume horaire
Face à face : 25 H
Travail personnel indicatif : 50 H
Discipline
Finance
Nombre de places
45
Cours ouvert aux étudiants visitants
Oui
Langue d'enseignement
Anglais
Responsable
SOULA
Liste des intervenants
| Intervenant(s) | Volume horaire | ||
|---|---|---|---|
| Jean-Loup SOULA | jeanloup.soula@em-strasbourg.eu | 25 h CM |
Discipline
Finance
Descriptif
This course is designed to provide a basic understanding of derivative-related financial instruments (mainly options) and introduce the analytics of derivative valuation. Knowledge of basic pricing analysis, use of pricing models, and trading and hedging strategies are developed.Students are first introduced to the basic techniques for pricing, hedging, and other analysis. And then, these techniques will be applied through an Introduction of hedging strategies.
MAC
Construire des indicateurs de performance/Develop performance indicators
11 ECTS
Organisation pédagogique
Face-to-face
- Lectures- Tutorials
Objectifs pédagogiques - COGNITIVE DOMAIN
A l'issue du cours, l'étudiant(e) devrait être capable de / d'...
- value derivatives
- appraise regulations of derivative markets
- recommend example(s) of derivatives use
- assess market mechanics
- plan arbitrage opportunities
- arrange trading stratgies on equity options
- construct trading strategies according to their objective (speculation, hedging...) with derivatives
- compose strategies based on the call-put parity
Objectifs pédagogiques — Objectifs de développement durable (ODD)
ODD portés par la politique RSO de l'EM.
Plan / Sommaire
1. Forward Contracts
2. Futures Contacts
3. Interest Rate Derivatives
4. Swaps
5. Options
2. Futures Contacts
3. Interest Rate Derivatives
4. Swaps
5. Options
Prérequis nécessaires
Connaissances en / Notions clés à maîtriser
Elementary Analysis, Linear Algebra and Probability Theory Basics in MicroeconomicsArbitrage
Supports pédagogiques
Mandatory tools for the course
- Computer- Calculator
Documents in all formats
- Photocopies- Worksheets
- Other :
Moodle platform
- Upload of class documents- Assessments
Adossement à la recherche
Ce cours est adossé à la recherche.
- Research-led (par les contenus)Le cours mobilise des connaissances issues de la recherche académique récente.
Bibliographie/références académiques
Carr, P. & Wu, L. (2020). “Option Profit and Loss Attribution and Pricing: A New Framework.” Journal of Finance, 75(4), 2271–2316. Rime, D., Schrimpf, A. & Syrstad, O. (2022). “Covered Interest Parity Arbitrage.” Review of Financial Studies, 35(11), 5185–5227.Modalités d'évaluation
Liste des modalités d'évaluation
Evaluation intermédiaire / contrôle continu 1
Modalités de feedback
A préciser
Compétence mesurée
Non renseignée
Evaluation intermédiaire / contrôle continu 2
Compétence mesurée
Non renseignée
Evaluation intermédiaire / contrôle continu 3
Compétence mesurée
Non renseignée
Evaluation finale 4
Compétence mesurée
Non renseignée
Seconde chance
Compétence mesurée
Non renseignée