Treasury Management

EM375M24B1

Programme
PGE
PGE 3A - Comptabilité Contrôle Finance (CCF)
UE
Corporate Financial functions
Semestre
B
Discipline
Finance
Volume horaire
18 H
Nombre de places
100
ECTS
3
Ouvert aux visitants
Oui
Langue
Responsable
Marie PFIFFELMANN


Contribution pédagogique du cours au programme

Développer un management à impact grâce aux connaissances et aux outils les plus récents dans les domaines du management

Developing a strategic and managerial vision in a complex, uncertain and changing environment
Elaborer une vision stratégique et managériale dans un environnement complexe, incertain et en mutation
Evaluate sustainable managerial practices using managerial concepts and instruments as well as digital tools
Évaluer des pratiques managériales durables en utilisant des concepts et instruments managériaux ainsi que les outils numériques
Design solutions adapted to organizational problems by applying relevant methodologies
Concevoir des solutions adaptées aux problématiques organisationnelles en appliquant des méthodologies pertinentes

Développer des compétences managériales de niveau avancé se traduisant par un leadership responsable

Recommend decision making by taking a critical approach to driving change in organizations
Recommander une prise de décision en adoptant une approche critique pour conduire le changement dans les organisations

Descriptif

Ce cours expose la gestion de trésorerie dans les entreprises et les différents risques financiers auxquels elles sont confrontées. Il aborde les différents taux de référence sur le marché monétaire et montre comment les entreprises peuvent évaluer et couvrir leurs positions risquées (risque de taux, de change...).

Organisation pédagogique

Face à face

- Cours magistral

En groupe

- Exercices

Interactivité

Aucun élément de cette liste n'a été coché.

Autres

Aucun élément de cette liste n'a été coché.

Objectifs pédagogiques

Domaine cognitif

A l'issue du cours, l'étudiant(e) devrait être capable de / d'...
  • - (niv. 4) Analyser l'impact des variations des taux de change sur la trésorerie d'une entreprise multinationale
  • - (niv. 5) Communiquer les budgets de trésorerie
  • - (niv. 5) déterminer la position de taux et de change d’une entreprise
  • - (niv. 5) jauger les taux de référence sur le marché monétaire
  • - (niv. 6) Choisir la couverture d'une entreprise contre les risques de taux et change

Domaine affectif

A l'issue du cours, l'étudiant(e) devrait être capable de / d'...
Aucun domaine affectif n'a pour le moment été associé à ce cours

Plan / Sommaire

Chapitre introductif - Le concept de trésorerie - Le rôle du trésorier d'entreprise Chapitre 1: Rappel de mathématiques financières - intérêts simples - intérêts composés - taux (proportionnels, équivalesnts, TEG) - annuités / amortissements Chapitre 2: Marchés financiers et taux de référence - taux monétaires (Taux directeurs, EONIA, T4M, EURIBOR, TAM) - taux bancaires (TBB, taux découvert, taux d'escompte) - taux de référence sur le marché obligataire (THE, TME? TMO) Chapitre 3: Gestion des liquidités - budget et plan de trésorerie - financements et placements à CT - application: le cas de l'escompte et du découvert - application: les titres de créances négociables Chapitre 4: Gestion des risques (taux et change) - couverture interne (duration, immunisation) - couverture par les contrats à terme (gré à gré, marché organisé) - couverture par les options de taux - couverture par les swap de taux

Prérequis nécessaires

Connaissances en / Notions clés à maîtriser

mathématiques financières
Cours d'introduction à la finance

Supports pédagogiques

Outils obligatoires pour le cours


- Calculatrice

Documents tous formats


- Fiches d'exercice

Plateformes Moodle

- Dépôt de documents de cours
- Évaluations

Logiciels

Aucun élément de cette liste n'a été coché.

Autres plateformes électroniques

Aucun élément de cette liste n'a été coché.

Bibliographie recommandée


CLAUDE P. - Les marchés de capitaux français : du jour le jour au 30 ans (Coll. AFTE) PONIATO B. - La nouvelle trésorerie d'entreprise (Interéditions) PONCET P., PORTAIT R., HAYAT S. - Mathématiques financières : évaluation des actifs et analyse du risque (Dalloz) ROGER P. - L'évaluation des actifs financiers, modèles à temps discret (De Boeck)


Aucun ouvrage n'a été renseigné.

Travaux de recherche de l'EM : Veillez à mobiliser au moins une ressource

Peuvent être renseignés les manuels coordonnés, les traductions de manuel, les études de cas traduites etc…
Aucun ouvrage n'a été renseigné.

Modalités d'évaluation

Liste des modalités d'évaluation

Evaluation intermédiaire / contrôle continu 1Autre (date, contrôle surprise...) : milieu de semestre
Ecrite / individuelle / Français / pondération : 30 %
Cette évaluation sert à mesurer ILO1.3-PGE
Evaluation finaleSemaine d'examens
Ecrite / individuelle / Français / pondération : 70 %
Cette évaluation sert à mesurer ILO1.1-PGE, ILO1.3-PGE, ILO2.2-PGE
Aucune modalité d'évaluation n'a pour le moment été attribuée à ce cours.