EM375M33B1
Programme
PGE
Accounting and Auditing
Accounting and Auditing
UE
Financial Engineering
Semestre
B
Discipline
Finance
Volume horaire
20 H
Nombre de places
45
Ouvert aux visitants
Oui
Langue
EN
Responsable
Joël PETEY
Liste des intervenants
| Intervenant(s) | Volume horaire CM | |
|---|---|---|
| Joël PETEY | joel.petey@unistra.fr | 20 h |
Contribution pédagogique du cours au programme
LEARNING GOAL 1 : Students will master state-of-the-art knowledge and tools in management fields in general, as well as in areas specific to the specialized field of management. |
|---|
| Students will identify a business organization’s operational and managerial challenges in a complex and evolving environment. |
| Students will understand state-of-the-art management concepts and tools and use them appropriately. |
| Students will implement appropriate methodologies to develop appropriate solutions for business issues. |
| LEARNING GOAL 2 : Students will develop advanced-level managerial skills. |
| Students will participate in a decision-making process in a critical way. |
| LEARNING GOAL 4: Students will study and work effectively in a multicultural and international environment. |
| Students will demonstrate written and oral competency in two foreign languages. |
Descriptif
The lecture presents the most common methods and techniques of financial engineering: corporate valuation, mergers & acquisitions, leveraged buy-outs as well as leasing and securitization. The lecture stresses the interaction between financial techniques and the legal and fiscal environment of firms.Organisation pédagogique
Face-to-face
- LecturesIn group
- Exercises- Case studies/texts
Interaction
- Discussions/debatesOthers
Aucun élément de cette liste n'a été coché.Objectifs pédagogiques
Cognitive domain
A l'issue du cours, l'étudiant(e) devrait être capable de / d'...- - (niv. 1) Identify most common financial techniques in valuation
- - (niv. 2) Discuss advantages and drawbacks of common rules and regulations that apply to corporate finance deals
- - (niv. 3) Prepare financial analyses of targers/acquirers
- - (niv. 4) Select adequate methods given context and available information
- - (niv. 5) Collect appropriate information about firms in order to formulate a judgment on ongoing deals
- - (niv. 6) Appraise feasability, relevance, and impact of financial operations on the financial structure, risk, and retrun of firms
Affective domain
A l'issue du cours, l'étudiant(e) devrait être capable de / d'...Aucun affective domain n'a pour le moment été associé à ce cours.
Objectifs de développement durable abordés
Aucun objectif de développement durable n'a été coché.
Plan / Sommaire
Chapter 1 Corporate valuation - Balance sheet valuation - P/L statement valuation - Valuation by comparables - Discouted Cash-flow valuation Chapter 2 M&A 1: Takeover of quoted firms - Mandatory declarations - Mandatory takeovers - The course of a takeover - Cash and Exchange offers: choosing a mean of payment Chapter 3 M&A 2: Mergers - Definition of a merger - Course of a merger - The valuation of assets anhd liabilities in a merger Chapter 4 Leveraged buy-outs - Structure of a LBO - Choosing a target - Funding structure of the LBO - Taxation - Financial valuation of a LBO Chapter 5 Leasing - Definition of leasing contracts - Advantages of leasing - Financial valuation of leasing Chapter 6 Securitization - Definition and objectives - Special Purpose Vehicles - The balance sheet of a SPV - Illustrations: RMBS and CDOsPrérequis nécessaires
Connaissances en / Notions clés à maîtriser
Accounting, financial statement analysis, investment decisionsLecture in corporate finance and financial statement analysis
Supports pédagogiques
Mandatory tools for the course
Aucun élément de cette liste n'a été coché.Documents in all formats
- Newspaper articles
- Case studies/texts
- Worksheets
Moodle platform
Aucun élément de cette liste n'a été coché.Software
Aucun élément de cette liste n'a été coché.Additional electronic platforms
Aucun élément de cette liste n'a été coché.Bibliographie recommandée
Ouvrages principaux
-BREALEY R.A., MYERS C., ALLEN F. - Principes de gestion financière des Entreprises (Pearson) -CHARREAUX G. - Le gouvernement des entreprises (Economica) -DELFOSSE A. - Holdings et reprise d'entreprises (Ed. d'Organisation) -FLEURIET M. - OPA en France (Ed. Dalloz) -RAIMBOURG P., BOIZARD M., Ingénierie financière, fiscale et juridique (Ed. Dalloz)Littérature complémentaire
Aucun ouvrage n'a été renseigné.Travaux de recherche de l'EM : Veillez à mobiliser au moins une ressource
Peuvent être renseignés les manuels coordonnés, les traductions de manuel, les études de cas traduites etc…Aucun ouvrage n'a été renseigné.
Modalités d'évaluation
Liste des modalités d'évaluation
Evaluation intermédiaire / contrôle continu 1Séance n° 6
Ecrite (60 min) / individuelle / Anglais / pondération : 20 %
Précisions : Une épreuve intermédiaire de contrôle continu et un examen en contrôle terminal. Exercices et questions de cours.
Cette évaluation sert à mesurer LO1.1, LO1.2, LO1.3
Ecrite (60 min) / individuelle / Anglais / pondération : 20 %
Précisions : Une épreuve intermédiaire de contrôle continu et un examen en contrôle terminal. Exercices et questions de cours.
Cette évaluation sert à mesurer LO1.1, LO1.2, LO1.3
Evaluation finaleSemaine d'examens
Ecrite (120 min) / individuelle / Anglais / pondération : 80 %
Cette évaluation sert à mesurer LO1.1, LO1.2, LO1.3, LO2.2
Ecrite (120 min) / individuelle / Anglais / pondération : 80 %
Cette évaluation sert à mesurer LO1.1, LO1.2, LO1.3, LO2.2